Рекордные котировки нефти, цена доллара меньше 10-ти рублей

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Цена на нефть онлайн

В таблице цена на нефть марки Brent (эталонная европейская) и WTI (американская), а также рассчитывается цена нефти в рублях.

Важно учесть: цена нефть российской марки Юралз котируется на 2-4 доллара дешевле марки Brent (подробнее об этом ниже).

Цена нефти Brent онлайн

Цена нефти в рублях

Цена на нефть сегодня.

До недавнего времени отсутствовала технологическая возможность быстро нарастить добычу нефти, поэтому в случаях непредвиденного или срочного роста спроса на нефть цена резко повышалась из-за отсутствия физической возможности быстро увеличить объем добычи. Правила игры изменили новые способы извлечения нефти и газа из недр земли. Добыча нефти методом гидроразрыва пласта получила широкое распространение в США. Объемы получаемой так называемой сланцевой нефти стали оказывать существенное влияние на объем предложения на крупнейшем нефтяном рынке — США, что сказывается на всем нефтяном рынке мира.

Технологии добычи сланцевой нефти позволяют брать паузу в ее добыче. Нефтедобывающая компания может оперативно реагировать на конъюнктуру рынка: сделать остановку в ее добыче и быстро возобновить добычу на любом нефтеносном участке. Это выгодно отличает новую технологию от традиционной, когда от момента принятия решения по разработке скважины до начало добычи нефти из нее уходят годы (подготовка к добыче на шельфах еще дольше). И сделать паузу в извлечении нефти не представляется возможным по технологическим причинам. Такая негибкость традиционных технологий добычи нефти в прошлом приводила и к дефициту нефти и к ее переизбытку, и соответственно, к скачкам цены на нефть.

Большинство нефтедобытчиков в мире работают по традиционной технологии и в настоящее время наблюдается превышение объемов добычи над спросом. При этом имеющиеся нефтехранилища уже близки к полному заполнению, т.е. добываемую нефть сбывать удается, только снижая цену. Страны-нефтедобытчики жестко конкурируют между собой. Себестоимость добычи нефти в разных регионах мира различается. Добыча традиционным способом обходится минимум в 10 долларов за баррель сырой нефти. Добыча сланцевой нефти обходится в 40 долларов на некоторых участках, но большинство от 50-60 долларов и выше. Соответственно, при снижении цены на нефть ниже себестоимости сланцевые добытчики приостанавливают работу, и восстанавливают, как только стоимость возвращается к приемлемому уровню и это, в свою очередь, сдерживает рост цен. Это новая современная реальность образования цены на нефть, пока еще не осознанная многими.

История роста и снижения цены на нефть.

В начале 2020 года США сняли запрет на экспорт нефти из страны в другие страны. Это потенциально увеличило объем предложения нефти на мировом рынке. Запрет на экспорт нефти был введен в 1973 году, когда США стали остро ощущать дефицит нефти из-за остановки поставок с Ближнего Востока. Саудовская Аравия и другие арабские страны ввели эмбарго на продажу нефти странами, поддержавшим Израиль в войне с Египтом и Сирией в октябре 1973 года. Цена на нефть тогда выросла в 4 раза с 3 долларов за баррель (бочку) до 12. В последующие 5 лет цена нефти плавно подросла до 14 долларов.

В 1979-1981 годах экономика западных стран была вновь шокирована ростом стоимости нефти. Это было спровоцировано революцией в Иране 1979 года. Цена нефти тогда выросла с 14 до 36 долларов, т.е. в 2.5 раза. 36 долларов начала 1980-х годов примерно соответствуют современным 100 долларам США.

В различных месторождениях нефть неодинаковая по качеству. Ее разделяют на легкую и тяжелую по содержанию серы и плотности (текучести). После второй мировой войны основном сортом нефть выступала арабская легкая нефть. Цены на нефть других сортов ориентировались на ее стоимость и торговались с премией или с дисконтом. В 1980-х годах сформировались два важнейших сорта нефти современной экономики мира – американская WTI (West Texas Intermediate) и европейская североморская Brent. Цены на эти марки определяются на биржевых торгах на лондонской и нью-йоркской биржах (ICE и NYMEX).

Стоимость других сортов нефти торгуются с дисконтом или премией к этим двум сортам в зависимости от качества нефти. Например, российский сорт Юралз (Urals) торгуется с дисконтом (2-4 доллара) к европейскому сорту нефти Brent, поскольку отечественная нефть содержит больше серы, чем Brent и потому более затратная в переработке. Стоимость двух основных мировых сортов Brent и WTI тоже различна. Почти 30 лет с 80-х годов дороже стоила американская легкая нефть сорта WTI, чем европейский сорт Брент. Разница составляла 2-3 доллара. В 2020 году ситуация изменилась на обратную, когда в США начали добывать существенные объемы сланцевой нефти. Американский сорт WTI стал стоить дешевле сорта Брент, а США вышли на второе место в мире по объему добываемой нефти (после России). При этом, в 2020 и 2020 годах, когда нефть торговалась на уровне 100 долларов, разница в цене сортов достигала на пике рекордных 22-23 долларов.

После революции в Иране в 1979 году взвинченная цена на нефть поддерживалась на высоком уровне последовавшей войной между Ираном и Ираком, начавшейся в 1980 году. После максимума в 36 долларов цена нефти оставалась выше 30 долларов до 1984 года. В 1985 году Саудовская Аравия решила увеличить добычу нефти, чтобы восстановить свою долю рынка, которая снизилась с 70-х годов почти в 3 раза. За это время большую долю стали обслуживать страны, не входящие в ОПЭК, и не обремененные квотами этого картеля. По факту, только Саудовская Аравия из всех стран ОПЭК соблюдала квоты на добычу, введенные для поддержания высоких цен на нефть. Ирак и Иран, охваченные войной, не соблюдали договоренности. За пару лет Саудовская Аравия выбросила на рынок так много дополнительной нефти, что к концу 1986 года цена на нефть рухнула в 2 раза – с 30 до 15 долларов за бочку нефти.

Лучшие русские брокеры бинарных опционов:
Эта статья шокировала многих миллионеров:  Бинарные опционы на акции Газпром – сравнение процентов выплат брокеров

Следующим потрясением для нефтяного рынка стало вторжение Ирака в Кувейт в 1990 году. Во время войны между Ираном и Ираком в 1980-1988 годах, Кувейт активно поддерживал Ирак, поскольку Иран планировал распространить свою Исламскую революцию в Кувейте. Но после окончания войны Кувейт отказался прощать долг и продолжать помогать Ираку. В августе 1990 года, когда Ирак за 2 дня захватил Кувейт, цена на нефть подскочила с 20 до 30 долларов и в октябре уже до 40 долларов за баррель. Но уже в январе 1991 года цена вернулась к уровню в 20 долларов, а в феврале 1991 года Кувейт был полностью освобожден коалицией стран во главе с США. Последующие 6 лет прошли относительно спокойно – цена нефти колебалась в диапазоне 13-20 долларов.

В 1997 году начался финансовый кризис юго-восточных экономических тигров – Южная Корея, Таиланд, Филиппины, Индонезия и другие. Из-за опасений замедления экономик, спрос на нефть стал снижаться и вслед за ним, и цена упала ниже 10 долларов в конце 1998 года. Такая стоимость не устраивала никого из стран-производителей нефти. В марте 1999 года страны ОПЭК взяли обязательство сократить производство нефти на 16% с течение года. Крупнейшие производители не входящие в ОПЭК (Россия, Мексика, Норвегия и Оман) пообещали сотрудничать с ОПЭК и сдерживать производство. В результате цена на нефть начала расти и к осени 2000 года превышала уровень 30 долларов.

Крах рынка интернет-компаний (дот-комов) в 2000 году и мощнейшая террористическая атака на США в сентябре 2001 года остудили рост нефти. К концу 2001 года цена на нефть вновь опустилась к 20 долларам за баррель. К началу 2004 года преодолев кризисные явления, экономика США начала расти, и азиатские страны, включая Китай, стали демонстрировать мощный рост. Требовалось все больше нефти для поддержания динамики роста. Производство не успевало за спросом. Цена на нефть начала свое эпическое восхождение с 30 долларов в начале 2004 года выше 140 долларов в середине 2008 года. Рост в 3,6 раза за 4 года!

Финансовый кризис на ипотечном рынке США достиг острой фазы летом 2008 года. Цена на нефть обрушилась с максимума в 147 долларов в июле до 45 долларов в декабре 2008 года. Но мощный спрос со стороны Китая, продолжающего расти огромными темпами, удержал цены на нефть от полного коллапса и способствовал скорому восстановлению стоимости сырья вновь к уровню в 80 долларов к концу 2009 года. К 2020 году цена на нефть вновь поднялась выше 100 долларов за баррель. США стали добывать все больше сланцевой нефти, экономика Европы и Китая начали замедляться.

К 2020 году на мировом рынке добыча нефти начала превышать спрос. В июле 2020 года началось снижение цены нефти со 110 долларов до 80 долларов в октябре. В ноябре 2020 года Саудовская Аравия отказалась снижать свою квоту на добычу на заседании ОПЭК, что послужило сигналом к дальнейшей игре на понижение. Цена на нефть снизилась ниже 30 долларов в январе 2020 года.

История цены на нефть по годам за период с 1988 по 2020 годы

На вертикальной оси цена на нефть в долларах за баррель, а на горизонтальной оси — годы.

В таблице ниже приводятся исторические цены нефти по годам с 1988 по 2020 год. Указаны цены на начало и конец года, а также максимальные и минимальные цены в году.

Цена на нефть и бюджет РФ

За 2020 год рубль девальвировался почти на 70% — с 32.5 за доллар до 55. Ключевым фактором этого была как ни крути именно нефть. Санкции лишь на 20-25% оказали понижающее давление на курс российской валюты. Но так ли все обосновано и вообще так ли сильно зависит российская экономика от цен на нефть?

Для этого разберем три ключевых показателя, чтобы определить насколько сильно российская экономика в части финансовой системы и бюджета, а также сферы инвестиций, зависит от нефтяного фактора. В первом случае речь идет о платежном балансе (в частности баланса внешней торговли), во втором случае о доле нефтегазовых доходов в федеральном и консолидированном бюджетах, и в третьем случае – о доле нефтегазовых компаний и энергетических проектов в целом в общей структуре инвестиций в экономику.

Итак, начнем с финансовой системы. Это наиболее важный показатель, поскольку от его стабильности зависит макроэкономическая стабильность страны в целом. В зависимости от того, сколько иностранной валюты поступает в страну в чистом виде (иными словами – какое сальдо платежного баланса) зависит спрос на нее со стороны населения и корпоративного сектора. Если иностранной валюты много, то как правило спрос ослабевает и перемещается на национальную валюту, что по идее должно приводить к ее укреплению.

По данным ЦБ, сальдо платежного баланса за январь-сентябрь вышло с профицитом в 52.3 млрд. долларов – это почти в 2 раза больше, чем годом ранее. Исходя из этого показателя, курс рубля должен был эффективно укрепиться как минимум на 2%. При этом рост показателя произошел даже несмотря на рекордные показатели оттока капитала (порядка 90 млрд. долларов).

А поскольку платежный баланс, как известной, формируется исходя из баланса внешней торговли и сальдо текущих операций (финансовые потоки из страны и в страну), что получается, что без нефтегазового экспорта дефицит платежного баланса составил порядка 70 млрд. долларов или около 3.5% от ВВП. Поэтому даже с учетом того, что нефтегазовый экспорт теперь дает в 2 раза меньше доходов, все равно платежный баланс будет с дефицитом в пределах 10-15 млрд. долларов.

Эта статья шокировала многих миллионеров:  Бинарные опционы у BDSwiss официальный сайт и отзывы о платформе

Теперь немного о курсе рубля. В 2020 году начиная с сентября российская валюта планомерно сдавала позиции, достигая все новых и новых исторических антирекордов. В итоге все дошло до валютного кризиса в середине декабря, из-за чего ЦБ поднял ключевую ставку сразу до 17%. Тем не менее, необходимо понимать, что такая ситуация возникла из-за того, что корелляция курса рубля с ценами на нефть абсолютная и стремится к 1. Однако в реальности, если исходить из фундаментальных показателей, коэффициент корелляция должна происходить с учетом доли нефти в структуре экспорта.

Согласно данным ЦДУ ТЭК, экспорт нефти в 2020 году сократился на 5.7% до 221.6 млн. тонн. Учитывая среднюю цену за тонну экспортной российской нефти в 687.1 долларов получается, что от экспорта нефти Россия заработала 151.9 млрд. долларов. С учетом того, что общий экспорт в 2020 году составил примерно 505 млрд. долларов (собственные расчеты), то получается, что доля нефти в общей структуре экспорта составляет лишь 30.1%. В целом же, доля ТЭК (с учетом экспорта нефтепродуктов, угля и СПГ) в экспорте составляет порядка 60%.

Иными словами, корелляция рубля в соответствии с этой моделью должна составлять коэффициент 0.6. В соответствии с этим, даже при средней цене на нефть в 65 долларов за баррель (это примерная экспортная цена российской нефти в декабре), справедливый курс рубля находится на уровне 43.08 за доллар.

Теперь перейдем непосредственно к экономике. Итак, в общем и целом, ТЭК дает ежегодно российской экономике до 18% к ВВП. В 2020 году доходы от сырьевого сектора в целом составили порядка 14.5 трлн. рублей. В федеральном бюджете в 2020 году по данным Минфина доля нефтегазовых доходов составила при этом 52% несмотря на рекордное падение цен на нефть, а профицит консолидированного бюджета составил порядка 1.6 трлн. рублей (из них 1.25 трлн. рублей профицит федерального бюджета).

Тем не менее, даже несмотря на двукратное падение цен на нефть, все равно дефицит бюджета составлял бы при стабильном курсе рубля порядка 5% от ВВП. Это вполне приемлемый показатель, учитывая, что например в большинстве европейских стран дефицит составляет от 3% до 5% от ВВП, а в США и вовсе превышает 9%.

Наконец, третий показатель зависимости российской экономики от нефтегазового сектора – инвестиции. За основу возьмем индикатор инвестиций в основной капитал. По данным росстата, за январь-ноябрь 2020 года данный индикатор снизился на 2.8% в годовом выражении до 11.6 трлн. рублей. Из них на долю добычи полезных ископаемых пришлось лишь около 15% (собственные расчеты).

Таким образом, получается, что лишь два ключевых макроэкономических индикатора сильно зависимы от цен на нефть – экспорт и федеральный бюджет. Однако с учетом того, что еще в 2020 году в структуре экспорта нефть и газ составляли до 75%, а нефтегазовые доходы бюджета состоят не только и даже не столько от экспорта нефти, сколько от прибыли нефтегазовых компаний на внутренних рынках, в целом можно сказать, экономика в России трансформируется, причем довольно быстро. Поэтому по фундаментальным показателям зависимость от цен на нефть не такая и высокая получается, однако проблема в том, что если цены падают слишком быстро все равно должен пройти некий адаптивный период. Но текущие цены в итоге лишь подстегнут процесс диверсификации и вполне вероятно, что уже в 2020 году в структуре экспорта нефть и газ не превысят и 50%, а бюджет этого будет получать уже в пределах 40% доходов.

Курс рубля и цены на нефть понизились, как никогда. Что будет дальше?

Упали и не отжались

Российский рубль продолжил историческое падение, рекордно обесценившись по отношению к доллару и евро. Драматически теряет в цене и наш главный стратегический ресурс – нефть, что уже немало обеспокоило правительство. Эксперты говорят: у России начались проблемы, о которых они давно уже предупреждали.

То, чего боялись и ждали, случилось в понедельник 15 сентября: курс доллара превысил 38 рублей, а евро достиг отметки 48,35 рубля. На следующий день российская валюта вновь обновила свои минимумы, а ЦБ задал на среду следующие официальные котировки: 38,7 за бакс и 50 – за единую европейскую. И это только часть большой российской проблемы.

Параллельно рублю валится главная статья отечественного экспорта. Баррель российской нефти Urals по состоянию на вторник 16 сентября стоил менее 95 долларов. Картина, в общем, привычная: цена на товар падает третий месяц подряд, и вряд ли эта тенденция изменится.

Между тем бюджет РФ на текущий год свёрстан из расчёта цены Urals 93 доллара. Бюджет же на 2020–2020 годы оптимистично предусматривал реализацию барреля за 95 долларов. Глава Минфина Антон Силуанов уже заявил, что его ведомство «будет принимать меры» в случае дальнейшего снижения выручки от продажи нефти. По словам министра, в случае падения цены до 80–90 долларов придётся залезать за компенсацией бюджетного дефицита в Резервный фонд. И вероятность такого развития событий высока.

Давно подмечено, что с молчаливого согласия рынка и государства цена на баррель в рублях никогда не падает. То есть если цена на нефть выросла, то доходы нефтяников растут, а с ними и налоги в казну. А если цена падает, то курс доллара никто не поддерживает и рубль со временем на ту же величину обесценивается. Рынок это давно почувствовал, так что спекулянты это отыгрывают в тот же день. Нефтяникам хорошо: что бы с ценой «за бугром» ни происходило, у них доход в рублях стабильный, а правительство радуется стабильным налогам. Жаль, что происходит это за наш с вами счёт. Сейчас за бочку цена в рублях не должна опускаться ниже 3700 рублей. Посмотрим на нефть Brent, которая торгуется за 98 долларов США, значит, доллар должен стоить не меньше 37,70 рублей (3700 делим на 98). А с ростом расходов государства эту цифру будут поднимать весь следующий год, даже если нефть подрастёт. Так что длинные сбережения откладывать не в рублях точно не стоит.

Эта статья шокировала многих миллионеров:  Выбор валюты депозита у брокера бинарных опционов. Советы и рекомендации

Энергетические Штаты Америки

Как утверждает американская компания Bank of America Merrill Lynch, Саудовская Аравия под давлением США вполне может увеличить добычу «чёрного золота» с целью снизить цену барреля до 85 долларов. Глава Templeton Emerging Markets Group Марк Мобиус даёт более грустный для РФ прогноз: марка Brent может упасть до 80 долларов, а этот сорт традиционно дороже Urals.

Относительно серьёзной преградой для такой игры на понижение может стать сопротивление основных государств – поставщиков нефти, объединённых в ОПЕК. Для них называемые ориентиры вряд ли будут приемлемыми. «Реальным ограничением для снижения цен должен стать выход в убыточную зону для разработки многих трудных месторождений. Поэтому очень серьёзной поддержки для цен можно ожидать уже при сегодняшних показателях, а при стоимости нефти в районе 80 долларов за баррель такая поддержка многократно возрастёт», – констатирует начальник аналитического отдела ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Николай Подлевских. Впрочем, по мнению эксперта, «для многих из стран альянса снижение цен на нефть ниже 100 или даже 90 долларов за баррель не является критичным».

Российская экономика потеряет колоссальные средства в случае снижения цен на нефть до 10 долларов за баррель, сообщает Минфин. Эксперты считают такой вариант развития событий маловероятным.

Зато критичным оно является для российского бюджета. Продолжение плохой новости: для наказания России США можно не прибегать к услугам арабского союзника. За последние годы Штаты смогли и сами стать весьма влиятельным игроком на нефтяном рынке: благодаря сланцевой революции они смогут уже в следующем году нарастить собственную добычу до 9,53 млн баррелей в сутки (для сравнения: саудиты выкачивают сейчас 9,6 млн баррелей). А ведь у Вашингтона существует ещё и стратегический нефтяной резерв, достигший в 2020-м 695,9 млн баррелей.

В этой связи наблюдатели любят вспоминать, что именно низкие цены на углеводороды подорвали экономическое могущество СССР – империю, которая, вряд ли будет преувеличением сказать, превосходила по своему влиянию и развитию нынешнюю Россию.

Слишком ориентированный на продажу полезных ископаемых бюджет – ахиллесова пята РФ. Похоже, по ней скоро и нанесут удар.

Вместе с нефтью под серьёзным давлением из-за войны санкций, развязанной Западом, находится отечественная валюта. Однако, считают наблюдатели, оглушительного падения рубля ждать вряд ли стоит. По крайней мере в ближайший год.

«В сценарии с сохранением закрытия внешних рынков к концу 2020 года рубль/доллар может достичь отметки 40, при этом средний курс за 2020 год составит порядка 39», – считает руководитель аналитического управления банка «Санкт-Петербург» Ольга Лапшина. Но, оговаривается эксперт, такое будет возможно «при условии сохранения санкций, в случае если санкции будут отменены раньше, столь существенной девальвации ожидать не стоит». В банковском холдинге Morgan Stanley придерживаются примерно того же мнения: согласно прогнозу аналитиков этой финансовой структуры, курс к концу года составит 38.

Ещё один негативный фактор, влияющий на курс рубля, – цена на нефть. Но и здесь существенное падение произойдёт лишь при коллапсе рынка энергоносителей. «45 рублей за доллар может быть, если цена на нефть уйдёт ниже 60 долларов», – полагает главный аналитик Нордеа Банка Дмитрий Савченко.

Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка Иван Фоменко настроен более оптимистично: «Даже самый негативный сценарий предусматривает валютные котировки рубля в районе 39,40 рубля за доллар, и вероятность его реализации составляет 15%».

Пока же эксперты в который раз констатируют: чрезмерно увлёкшись эксплуатацией природных богатств, Россия проспала новую технологическую революцию. Уже в обозримой перспективе нефть, газ и уголь могут утратить свою ценность для экономики. Им на смену придут реакторы холодного ядерного синтеза, уже апробированные за рубежом.

В 2020 году в университете Болоньи состоялся успешный запуск такого реактора. Его изобретатель Андреа Росси добился того, что он развивал мощность в 470 кВт и производил тепловую энергию в течение пяти часов.

В США заинтересовались перспективным ноу-хау. И в 2020 году NASA запустила реактор собственной разработки, по своим характеристикам значительно превосходящий машину итальянца.

Куда вложить деньги

В связи с обесцениванием рубля перед гражданами, обладающими определёнными сбережениями, ребром встаёт вопрос об их сохранности. Рекомендации традиционны – ориентироваться на ведущие мировые валюты, но и не отказываться от отечественных денег.

«Мы не ожидаем резкой девальвации рубля, – говорит старший аналитик банка «ГЛОБЭКС» Елена Лысенкова. – Мы бы посоветовали скорее вложения в доллар или британский фунт, нежели в евро, из-за хрупкого состояния экономики еврозоны». «Переводить накопления необходимо не только в евро, – соглашается Иван Фоменко. – Стоит рассматривать диверсификацию сбережений в разные валюты в пропорциях – 30% (доллары), 30% (евро) и 40% (рубли)».

Кажется, эпоха бумажных денег, конец которой предрекают с завидной регулярностью, завершаться пока не собирается.

Цены на бензин тоже упадут?

Падение мировых цен на нефть не приведёт к падению российских цен на бензин.

«Доля непосредственно цены нефти в цене литра бензина в России кратно ниже, чем вклад налогов, которые регулярно повышаются, и постоянных расходов… Кроме того, в России продолжает сокращаться независимый сегмент АЗС, а полноценных независимых НПЗ с большим выпуском бензина и дизтоплива так и не было построено, поэтому в условиях ограниченной конкуренции у вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК) нет стимулов для снижения цен», – комментирует директор аналитического агентства Small Letters Виталий Крюков.

Впрочем, опыт предыдущих лет показывает: как бы ни менялись цены на нефть на мировом рынке, в России бензин только дорожает.

Откройте счет и получите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: