Почему Уоррен Баффет не инвестирует в криптовалюту
В середине января 2020 года Уоррен Баффет пообщался с журналистами CNBC и озвучил свой прогноз по поводу биткоина и всей криптовалютной индустрии. Миллиардер считает, что сформировавшийся ажиотаж скоро прекратиться и большинство существующих криптовалют обесцениться. Если пользователи хотят избежать убытков, то им стоит размещать капитал только в такой бизнес, который обладает фактической ценностью. Никаких сроков Уоррен Баффет не называет, поэтому давайте разбираться, почему лучший инвестор мира против криптовалют.
Причина №1. Стоимость криптовалюты невозможно спрогнозировать
В октябре 2020 года Уоррен Баффет беседовал со студентами из Омахи и на вопрос о биткоине дал такой комментарий: биткоин не производит никакой ценности, поэтому не может считаться активов. Поскольку он не является активом, его реальную ценность нельзя определить. Отсюда вывод: биткоин и все прочие криптовалюты — это популярный финансовый пузырь, стоимость которого никто не может спрогнозировать. Поскольку финансовый пузырь нельзя использовать и нельзя прогнозировать, то и инвестировать в него не стоит — слишком высок риск потерять все сбережения. В аналогичной манере Баффет высказался об ICO, как об инструменте выпуска новых монет — возможен случайный заработок, но никакой стабильности здесь не будет.
Причина №2. Криптовалюта напоминает азартную игру
В конце апреля 2020 года Уоррен Баффет дал интервью журналистам Yahoo Finance. Когда его попросили высказаться о криптовалютах, то миллиардер заявил, что не может воспринимать цифровые монеты даже как инструмент спекулирования. По его мнению криптовалюту можно поставить в один ряд с азартной игрой на деньги: кто-то покупает биткоин → не получает ничего взамен → надеется на то, что кто-то другой купит этот же биткоин по более высокой цене. Если покупатель находится, то формируется заработок. Если покупателя нет — образуется потеря капитала на которую нельзя повлиять. В азартных играх нет ничего плохого, однако по-настоящему разбогатеть по такой схеме вряд ли у кого-то получится.
Причина №3. Ценность криптовалюты зависит от спроса инвесторов
В мае 2020 года Уоррен Баффет к своим ранним высказыванием добавил, что биткоин и другие криптовалюты — это финансовый инструмент шарлатанов или «крысиный яд в квадрате». Далее Баффет пояснил, что помимо инвесторского спроса у криптовалют нет ни одного другого фактора, который мог бы поспособствовать их росту. Это значит, что в любую минуты биткоин может упасть до нуля и никто из с этим ничего не сделает.
Альтернативный взгляд
Против высказываний Уоррена Баффета активно выступил его ученик Чамат Палихапития и основатель криптобиржи Binance Чжао Чанпэна. Инвесторы не разделяют консервативный подход Баффета и считают, что в будущем стоимость биткоина и всех топовых криптовалют будет только повышаться. Теперь подробности.
Мнение Чамата Палихапития. В мае 2020 года Чамат выступил на канале CNBC и открыто заявил о том, что криптовалюта вместе с блокчейн-технологиями не входят в сферу компетенции Уоррена Баффета. Поэтому непонятно на каком основании Баффет критикует криптовалюты и делают ставку на их будущий крах. Далее Чамат Палихапития добавил, что потенциал цифровых монет настолько велик, что в будущем они будут способны заменить золото — многие институциональные инвесторы намеренно выводят капитал из традиционных активов и формируют из него сбалансированный криптовалютный портфель. То есть, у криптоиндустрии есть спрос, есть капитал и есть заинтересованность аудиторию. Складываем все факторы и получаем перспективную отрасль с неограниченным потенциалом развития, которая может проявить себя уже в период следующего мирового кризиса.
Чамат Палихапития: венчурный капиталист, называющий себя учеником Чарльза Мангера и Уоррена Баффета.
Мнение Чжао Чанпэна. В январе 2020 года Чжао Чанпэн пообщался с журналистами Bloomberg и заявил о том, что инвестор Уоррен Баффет не обладает углубленным представлением об устройстве криптовалютной индустрии. Из-за отсутствия достаточных знаний у Баффета формируется неверное представление о том, что такое цифровые монеты и какое влияние они способны оказать на глобальную экономику. Соответственно, все его прогнозы о крахе криптовалютного рынка не имеют под собой никаких оснований и не должны всерьез восприниматься другими инвесторами.
Что делать
Уоррен Баффет видел комментарии своих оппонентов и подтвердил факт того, что криптовалюта находится за пределами его компетенции. Получаем такую неопределенность: с одной стороны лучший инвестор современности призывает не вкладывать в криптовалюту, а с другой стороны — этот же инвестор заявляет о своей некомпетенции в данном вопросе. По нашему мнению криптовалюты никуда не уйдут и с каждым годом все теснее будут внедряться в современную экономику. Отсюда образуется их рост и масштабная популяризация. То есть мы думаем, что Уоррен Баффет ошибается. Если вы не согласны — делитесь своим мнением в комментариях.
Венчурный капиталист Фред Уилсон: почему Уоррен Баффет неправ, критикуя криптовалюту
Один из основателей компании Union Square Capital написал колонку, где объясняет, почему миллиардер и один из самых богатых людей в мире Уоррен Баффет не прав, когда критикует криптовалюту. Ранее тот назвал биткоин «крысиным ядом в квадрате».
В начале своей колонки Фред Уилсон пишет, что есть совсем небольшое количество инвесторов, которых он уважает больше, чем Уоррена Баффета и Чарли Мангера, хотя те критикуют криптовалюты. Уилсон считает, что они во многом не правы.
Уоррен Буффет ранее в интервью говорил, что инвестициями можно назвать покупку фермы, недвижимости, вложения в бизнес. Вы вкладываетесь во что-то, чтобы деньги вернулись к вам. А если вкладывать в биткоин, то у вас ничего нет, чтобы что-то производилось, считает Уоррен Баффет.
«Ты просто надеешься, что следующий парень заплатит больше», — сказал в интервью миллиардер.
Спекуляции Уоррен Баффет называет криптовалюту видом азартной игры, но не инвестированием.
«Из этих слов ясно, что Баффет считает, что у криптовалюты много общего с бейсбольной карточкой или какой-либо другой формой коллекционирования. И если бы это было верно для Bitcoin, Ethereum, EOS, Zcash или других популярных криптовалют, я бы согласился с ним», — объясняет господин Уилсон.
Однако, по мнению венчурного инвестора, криптовалюта — это совсем другое. Он называет их «топливом», которое создает новую технологическую инфраструктуру. Она строится поверх базовых интернет-протоколов. Также Уилсон считает, что Ethereum и EOS важны как платформы, благодаря которым разработчики могут создавать децентрализованные приложения. А Bitcoin и Zcash являются ценными ресурсами, благодаря которым можно стать участником этих децентрализованных пространств без необходимости использования фиатных валют.
«Баффет и Мангер могут сказать, что на самом деле не знают, как оценить это «топливо», которые стимулирует создание децентрализованной инфраструктуры. Если они сделают это, то я соглашусь с ними. Я не знаю, как оценить это топливо», — отмечает венчурный капиталист. По его мнению, это совершенно новый вид валют, у которого нет аналогов.
В связи со всем этим Уилсон называет вложения в криптовалюты самой что ни на есть формой инвестирования. И теперь эта форма доступна любому человеку. Независимо от состояния любой может стать инвестором и получить от этого прибыль.
«Я сомневаюсь, что Уоррен и Чарли прочтут этот пост. Вместо того, чтобы бросать пренебрежительные выражения вроде «крысиного яда» или «слабоумия» в отношении криптовалютных активов, они могут потратить время, чтобы понять, что мы видим за этим рынком. . Покупка этих криптовалют — это очень важная форма инвестирования. И эти инвестиции впервые позволяют любому человеку в мире независимо от богатства стать инвесторами и вложить средства в следующую технологическую волну»
Уоррен Баффет: биткоин это пузырь
По данным MarketWatch, Баффет затронул эту тему во время ежегодной сессии вопросов и ответов, состоявшейся в Омахе в начале этого месяца. В то время как Баффет сосредоточился на различных темах, он в очередной раз сделал ряд замечаний о криптовалютном рынке.
«Люди волнуются из-за больших ценовых движений на Уолл-стрит», — сказал он. Описывая биткоин как «настоящий пузырь», Баффет также критиковал идею оценки реальной стоимости биткоина.
Он сказал присутствующим:
Вы не можете оценить биткоин, потому что этот актив не имеет ценности .
То, что Баффет примет жесткую позицию в отношении криптовалют неудивительно, учитывая, что в 2020 году он выступал за то, чтобы инвесторы держались подальше от биткоина.
«Криптовалюта — это просто мираж», — сказал он в то время.
Также Баффет не единственный обозреватель, который высказывает замечания по поводу последних событий на рынке. Ранее на этой неделе саудовский принц Аль-Валид бен Талал сказал, что он ожидает, что биткоин потерпит неудачу.
Однако многие придерживаются иного подхода. 24 октября Асват Дамодаран утверждал, что биткоин — настоящая валюта, а не мошенничество.
